8公司获得推荐评级-更新中one体育官方网站

发布时间：2023-07-21 16:51:06 丨 浏览次数：

　　one体育投资建议：公司为国内铜基和锡基粉体材料龙头，重庆基地、泰国基地项目达产实现产能进一步扩充，锡基粉体材料往高附加值产品发展，盈利能力有望提升，3D 打印粉体材料产能落地伴随市场需求有望逐步放量贡献业绩新增量。该机构预计公司2023-2025 年实现归母净利润0.88、1.14、1.53 亿元，对应2023年7 月20 日股价的PE 分别为45X、35X、26X，首次覆盖，给予“推荐”评级。

　　投资建议：公司属于OLED 面板上游产业链的材料、设备双龙头企业one体育官方网站，业务覆盖范围广泛，是OLED 产业链国产化的核心标的之一。公司在国内蒸发源市场中独占鳌头，基本盘牢固，其OLED 新材料也陆续导入下游面板厂，增速较快，后续TFE 封装材料、PDL 材料规模量产后也将贡献新的业绩增长点；另外，公司积极布局钙钛矿太阳能电池领域one体育官方网站，长期看有望成为公司下一个业绩爆发点。公司业务范围广泛，潜在增长点较多，该机构预计，2023-2025 年公司EPS 分别为1.32 元、1.90 元、3.00元，对应2023 年7 月20 日的收盘价，公司在2023-2025 年的PE 将分别为35.7X、24.8X、15.7X。首次覆盖，给予“推荐”评级。

　　风险提示：（1）公司技术创新不及预期的风险：显示面板的升级迭代节奏较快，如果公司技术创新开发速度无法及时满足市场需求，可能会导致公司市场份额逐渐萎缩。（2）下游需求不及预期的风险：公司产品的下游应用集中在OLED 产业，若OLED产业发展速度趋缓或被其他技术渗透，可能导致公司业绩增长乏力。（3）蒸发源仅适用于Tokki 的风险：公司蒸发源产品仅适配Tokki 蒸镀机，若Tokki 未来自行配套蒸发源或下游面板厂选择其他供应商，可能导致公司蒸发源产品的市场需求大幅下降。

　　公司盈利预测及投资评级：受益新能源汽车行业发展，尼龙管路市场空间有望扩大，且原有竞争格局将得到重塑。溯联股份有望凭借较强的研发、市场开拓等能力，在新能源汽车尼龙管路市场取得更高的市场份额。该机构看好公司中长期发展，预计公司2023-2025 年将实现归母净利润1.87 亿元、2.29亿元和2.81 亿元，对应EPS 为1.87、2.28 和2.81 元，PE 为24X、20X 和16X。首次覆盖，给予“推荐”评级。

　　投资建议：该机构预计2023-2025 年公司营收分别为538/608/683 亿元，实现归母净利润10.4/15.1/20.0 亿元，当前市值对应2023-2025 年PE 分别为26/18/13 倍。公司汽车安全业务经营逐步向好，同时积极布局汽车智能化与电动化，并且项目定点逐步落地。维持“推荐”评级。

　　投资建议：近期，习主席在全国生态环境保护大会上指出，要着力构建绿色低碳循环经济体系，有效降低发展的资源环境代价；将碳排放权one体育官方网站、用能权等资源环境要素一体纳入要素市场化配置改革总盘子，同时也强调我国承诺的“双碳”目标确定不移。岳阳林纸深度布局林业碳汇，为拥有最大林业面积的国内造纸上市公司，拥有林学、园林专业人员超过200 人，参与开发相关方法学，掌握林业碳汇开发核心竞争力，公司预计2025 年末累计签约林业碳汇5,000 万亩。